„Wyndham Worldwide“ parduoda savo Europos atostogų nuomos verslą

„Wyndham Worldwide Corporation“ (NYSE: WYN) šiandien paskelbė, kad sudarė galutinį susitarimą dėl Europos atostogų nuomos verslo pardavimo „Platinum Equity“. $ 1.3 mlrd.

Kartu su pardavimu Europos atostogų nuomos verslas sudarė 20 metų sutartį, pagal kurią Wyndham viešbučių verslui sumokės 1% grynųjų pajamų honorarą už teisę naudotis pateikė Wyndham Vacation Rentals® patvirtinimo prekės ženklas. Europos nuomos atostogoms operacijos taip pat dalyvaus kaip išpirkimo partneris apdovanojimus pelniusioje Wyndham Rewards® lojalumo programoje.

Pramonėje pirmaujanti „Wyndham“ nuomos atostogoms įmonė yra didžiausia atostogų nuomos įmonė Europa, su daugiau nei 110,000 600 vienetų daugiau nei 25 vietų daugiau nei XNUMX šalyse. Įmonė valdo daugiau nei dvi dešimtis vietinių prekių ženklų, įskaitant cottages.com, James Villa Holidays, Landal GreenParks, Novasol ir Hoseasons. Jis sukuria maždaug 750 milijonų JAV dolerių metinių pajamų ir apytiksliai 130 milijonų JAV dolerių EBITDA (pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją), įskaitant paskirstytas sąnaudas.

„Wyndham Worldwide“ iš pradžių paskelbė apie savo ketinimą ištirti strategines alternatyvas savo Europos nuomos prekių ženklams rugpjūtis 2017, kartu su Bendrovės pranešimu apie planuojamą viešbučių verslo atskyrimą nuo atostogų nuosavybės ir pakaitinio naudojimosi bendra nuosavybe verslo. Sandorį tikimasi užbaigti 2018 m. antrąjį ketvirtį, atsižvelgiant į įprastas uždarymo sąlygas, įskaitant konsultacijas su darbo taryba.

„Kartu su planuojamu atsiskyrimu ir neseniai paskelbtu La Quinta franšizės ir valdymo verslų įsigijimu, tai yra dar vienas svarbus žingsnis mūsų įmonės evoliucijoje“, – sakė jis. Steponas P. Holmsas, Wyndham Worldwide pirmininkas ir generalinis direktorius. „Mūsų Europos nuomos atostogoms prekių ženklai teikia puikią vartotojų patirtį, turi didelį prekės ženklo pripažinimą savo rinkose ir davė stiprių, nuoseklių rezultatų. Mūsų tikslas visada buvo padėti jiems tęsti ilgalaikį augimą. Atlikome griežtą strateginės peržiūros procesą, kuris sukėlė didelį daugelio šalių susidomėjimą, ir mums buvo malonu rasti tinkamą pirkėją. Esame įsitikinę, kad kaip Platinum Equity portfelio dalis, šios įmonės turės šviesią ateitį ir suteiks reikšmingų galimybių savo partneriams ir verslo partneriams.

Platinum Equity yra pirmaujanti pasaulinė privataus kapitalo įmonė, daugiausiai dėmesio skirianti verslo operacijoms ir turinti daugiau nei 20 metų patirtį įsigyjant ir valdant įmones, kurios buvo didelių įmonių dalis.

„Mes glaudžiai bendradarbiavome su Wyndham Worldwide, kad sukurtume pardavimo sprendimą, kuris sukurtų vertę visoms šalims ir nukreiptų Europos atostogų nuomos verslą į ilgalaikės sėkmės kelią kaip atskirą verslą“, – sakė „Platinum Equity“ partneris Louisas Samsonas. „Džiaugiamės galėdami bendradarbiauti su valdymo komanda, kad užtikrintume sklandų perėjimą, rengiant planus, kaip paskatinti papildomą augimą tiek organiškai, tiek per būsimus papildomus įsigijimus.

Platinum Equity buvo labai aktyvus Europos susijungimų ir susijungimų rinkoje, o dabartinėse įmonės portfelio įmonėse regione dirba daugiau nei 16,000 2017 žmonių. Siūlomas Wyndham Europos atostogų nuomos verslo įsigijimas yra antra Platinum Equity investicija Europoje nuo XNUMX m. ketvirtojo ketvirčio, ​​kai įmonė įsigijo Pattonair.

„Wyndham Worldwide“ apskaičiavo, kad mokesčių prievolės, susijusios su „European Rental“ prekių ženklų pardavimu, sudarys mažiau nei 15% pajamų. Bendrovė tikisi panaudoti grynąsias pardavimo pajamas bendriems įmonės tikslams, įskaitant skolos grąžinimą ir (arba) neseniai paskelbto La Quinta Holdings viešbučių franšizės ir valdymo verslo įsigijimo finansavimą. „Wyndham Worldwide“ planuojamas „Wyndham Hotel Group“ atskyrimas tęsiasi ir numatomas platinimas 2018 m. antrąjį ketvirtį.

„Deutsche Bank“ ir „Goldman Sachs“ dirba kaip finansų patarėjai, o „Kirkland & Ellis International LLP“ ir „Dechert LLP“ – „Wyndham Worldwide“ teisiniais patarėjais. Įsigijimo finansavimui vadovaus Bank of America Merrill Lynch. Latham & Watkins veikia kaip Platinum Equity teisinis patarėjas.