Tarptautinė oro transporto asociacija (IATA) tikisi, kad 2023 m. pasaulinė oro linijų pramonė sugrįš į pelningumą, nes 19 m. oro linijos ir toliau mažins nuostolius dėl COVID-2022 pandemijos padarinių jų verslui.

Tikimasi, kad 2023 m. oro linijų bendrovės uždirbs nedidelį grynąjį pelną – 4.7 mlrd. USD – tai 0.6 % grynojo pelno marža. Tai pirmasis pelnas nuo 2019 m., kai pramonės grynasis pelnas buvo 26.4 mlrd. USD (3.1 % grynojo pelno marža).

Numatoma, kad 2022 m. oro linijų grynieji nuostoliai sudarys 6.9 mlrd. USD (palyginti su 9.7 mlrd. USD nuostoliais 2022 m. pagal IATA birželio mėnesio prognozę). Tai žymiai geriau nei 42.0 mlrd. ir 137.7 mlrd. USD nuostoliai, kurie buvo patirti atitinkamai 2021 ir 2020 m.

„Atsparumas buvo skiriamasis oro linijų bruožas COVID-19 krizės metu. Žvelgiant į 2023 m., finansinis atsigavimas pasireikš su pirmuoju pramonės pelnu nuo 2019 m. Tai puikus pasiekimas, atsižvelgiant į vyriausybės nustatytų pandemijos apribojimų padarytos finansinės ir ekonominės žalos mastą. Tačiau 4.7 milijardo dolerių pelnas iš 779 milijardų dolerių pramonės pajamų taip pat rodo, kad yra daug daugiau darbo, kad pasaulinė pramonė atsidurtų tvirtoje finansinėje bazėje. Daugelis oro linijų yra pakankamai pelningos, kad pritrauktų kapitalą, reikalingą pramonės plėtrai, nes ji dekarbonizuoja. Tačiau daugelis kitų kovoja dėl įvairių priežasčių. Tai apima sudėtingą reguliavimą, dideles išlaidas, nenuoseklią vyriausybės politiką, neefektyvią infrastruktūrą ir vertės grandinę, kur atlygis už pasaulio sujungimą nėra paskirstomas teisingai“, – sakė Willie Walsh. IATAgeneralinis direktorius.

2022

Geresnės 2022 m. perspektyvos daugiausia lėmė sustiprėjęs derlingumas ir stipri sąnaudų kontrolė kylant degalų kainoms.

Tikimasi, kad keleivių pajamingumas padidės 8.4% (nuo 5.6% birželį). Tikimasi, kad dėl šios jėgos keleivių pajamos išaugs iki 438 mlrd. USD (239 m. – 2021 mlrd. USD).

Oro krovinių pajamos suvaidino pagrindinį vaidmenį mažinant nuostolius, o pajamos turėtų siekti 201.4 mlrd. Tai pagerėjimas, palyginti su birželio mėn. prognozėmis, iš esmės nepakito nuo 2021 m., ir daugiau nei dvigubai daugiau nei 100.8 mlrd. JAV dolerių, uždirbtų 2019 m.

Numatoma, kad bendros pajamos padidės 43.6%, palyginti su 2021 m., ir pasieks 727 mlrd.

Daugelis kitų veiksnių pasikeitė neigiamai po to, kai sumažėjo BVP augimo lūkesčiai (nuo 3.4 % birželį iki 2.9 %) ir vėluojama panaikinti COVID-19 apribojimus keliose rinkose, ypač Kinijoje. IATA birželio mėnesio prognozėje buvo numatyta, kad 82.4 m. keleivių srautas pasieks 2022% prieškrizinio lygio, tačiau dabar atrodo, kad pramonės paklausos atsigavimas pasieks 70.6% prieškrizinio lygio. Kita vertus, buvo tikimasi, kad kroviniai 2019 metais viršys 11.7 proc., tačiau dabar labiau tikėtina, kad tai bus sumažinta iki 98.4 proc., palyginti su 2019 m.

Kalbant apie sąnaudas, tikimasi, kad reaktyvinio žibalo kainos vidutiniškai per metus sieks 138.8 USD už barelį, o tai yra gerokai didesnės nei birželį tikimasi 125.5 USD už barelį. Tai atspindi aukštesnes naftos kainas, perdėtas dėl reaktyvinio įtrūkimo, kuris gerokai viršija istorinius vidurkius. Net ir esant mažesnei paklausai, dėl kurios sumažėjo vartojimas, tai padidino pramonės degalų sąnaudas iki 222 mlrd.

„Tai, kad 2022 m. aviakompanijos sugebėjo sumažinti savo nuostolius dėl didėjančių išlaidų, darbo jėgos trūkumo, streikų, veiklos sutrikimų daugelyje pagrindinių centrų ir didėjančio ekonominio neapibrėžtumo, byloja apie žmonių norą ir poreikį susisiekimui. Kai kuriose pagrindinėse rinkose, pavyzdžiui, Kinijoje, apribojimai buvo taikomi ilgiau nei tikėtasi, todėl keleivių skaičius šiek tiek sumažėjo, nei tikėtasi. Metus baigsime ties maždaug 70 % 2019 m. keleivių srauto. Tačiau pagerėjus krovinių ir keleivių vežimo verslo pajamoms, oro linijos pasieks pelningumo viršūnę“, – sakė Walshas.

2023

Tikimasi, kad 2023 m. oro linijų pramonė pasieks pelningumą. Numatoma, kad aviakompanijos uždirbs 4.7 milijardo JAV dolerių pasaulinį grynąjį pelną iš 779 milijardų dolerių (0.6 % grynojo pelno). Šis numatomas pagerėjimas pasiekiamas nepaisant didėjančio ekonominio neapibrėžtumo, nes pasaulio BVP augimas sulėtėja iki 1.3 % (nuo 2.9 % 2022 m.).

„Nepaisant ekonominio neapibrėžtumo, yra daug priežasčių žiūrėti į 2023 m. optimistiškai. Mažesnė naftos kainų infliacija ir besitęsianti užgniaužta paklausa turėtų padėti suvaldyti išlaidas, nes tęsiasi stipri augimo tendencija. Tuo pačiu metu, esant tokioms mažoms maržoms, net ir nereikšmingas bet kurio iš šių kintamųjų poslinkis gali perkelti balansą į neigiamą teritoriją. Svarbiausia bus budrumas ir lankstumas“, – sakė Walshas.

Pagrindiniai vairuotojai

Keleivis: Keleivių verslas turėtų uždirbti 522 mlrd. Tikimasi, kad keleivių paklausa per 85.5 m. pasieks 2019 % 2023 metų lygio. Didžioji dalis šių lūkesčių atsižvelgiama į Kinijos nulinės COVID politikos neapibrėžtumą, kuris riboja tiek vidaus, tiek tarptautines rinkas. Nepaisant to, tikimasi, kad keleivių skaičius pirmą kartą nuo 2019 m. viršys keturių milijardų ribą, o tikimasi, kad skris 4.2 mlrd. Tačiau tikimasi, kad keleivių pajamingumas sumažės (-1.7%), nes vartotojui tenka šiek tiek mažesnės energijos sąnaudos, nepaisant to, kad keleivių poreikis auga greičiau (+21.1%) nei keleivių skaičius (+18.0%).

krovinys: Numatoma, kad 2023 m. krovinių rinkos patirs didesnį spaudimą. Numatoma, kad pajamos sieks 149.4 mlrd. USD, tai yra 52 mlrd. USD mažiau nei 2022 m., bet vis tiek 48.6 mlrd. USD didesnės nei 2019 m. Esant ekonominiam neapibrėžtumui, tikimasi, kad krovinių apimtys sumažės iki 57.7 mln. 65.6 m. pasiekęs 2021 mln. tonų piko. Didėjant keleivių rinkų pajėgumams, derlius turėtų žengti reikšmingą žingsnį atgal. IATA tikisi, kad krovinių pajamingumas sumažės 22.6 proc., daugiausiai antroje metų pusėje, kai infliaciją mažinančių priemonių poveikis turėtų būti įkandęs. Vertinant derliaus mažėjimą, 52.5 m. krovinių pajamingumas išaugo 2020 proc., 24.2 m. – 2021 proc., o 7.2 m. – 2022 proc. Net ir dėl didelio ir tikėtino mažėjimo krovinių pajamingumas gerokai viršija prieš COVID buvusį lygį.

išlaidos: Tikimasi, kad bendros išlaidos padidės 5.3 % iki 776 mlrd. Tikimasi, kad šis augimas bus 1.8 procentinio punkto mažesnis nei pajamų augimas, o tai padės grįžti prie pelningumo. Darbo jėgos, įgūdžių ir pajėgumų trūkumas vis dar patiria išlaidų spaudimą. Nerimą kelia ir infrastruktūros sąnaudos.

Nepaisant to, tikimasi, kad ne kuro vieneto sąnaudos sumažės iki 39.8 cento už turimą tonkilometrį (nuo 41.7 cento už ATK 2022 m. ir beveik prilygsta 39.2 cento už ATK 2019 m.). Tikimasi, kad padidėjus oro linijų efektyvumui keleivių užimtumo koeficientas padidės iki 81.0 %, ty šiek tiek mažiau nei 82.6 m. pasiektas 2019 %.

Numatoma, kad 2023 m. visos degalų išlaidos sudarys 229 mlrd. USD, ty 30 % išlaidų. IATA prognozė pagrįsta 92.3 USD už barelį „Brent“ naftos kaina (103.2 m. vidutiniškai 2022 USD už barelį). Numatoma, kad reaktyvinis žibalas vidutiniškai kainuos 111.9 USD už barelį (nuo 138.8 USD už barelį). Šis sumažėjimas atspindi santykinį kuro tiekimo stabilizavimąsi po pirmųjų karo Ukrainoje sutrikimų. Priemoka už reaktyvinį kurą (įtrūkimų plitimas) tebėra netoli istorinių aukštumų.

Rizika: Ekonominė ir geopolitinė aplinka kelia keletą galimų pavojų 2023 m. perspektyvai.

Nors požymių rodo, kad nuo 2023 m. pradžios agresyvus su infliacija kovojantis palūkanų normų kėlimas gali sumažėti, rizika, kad kai kurios ekonomikos pateks į nuosmukį, išlieka. Toks sulėtėjimas gali turėti įtakos tiek keleivių, tiek krovinių vežimo paslaugų paklausai. Tačiau greičiausiai tai šiek tiek sušvelnintų, nes sumažėtų naftos kainos.

Numatoma, kad nuo 19 m. antrosios pusės Kinija bus laipsniškai vėl atidaryta tarptautiniam eismui ir vietiniai COVID-2023 apribojimai bus palaipsniui švelninami. Kinijos nulinės COVID politikos pratęsimas neigiamai paveiktų perspektyvas.

Jei pasitvirtins, pasiūlymai dėl didesnių infrastruktūros mokesčių ar mokesčių, kuriais būtų remiamos tvarumo pastangos, 2023 m. taip pat gali sumažinti pelningumą.

„Oro linijų vadovų darbas išliks sudėtingas, nes bus labai svarbu atidžiai stebėti ekonominį neapibrėžtumą. Geros naujienos yra tai, kad oro linijų bendrovės savo verslo modeliuose sukūrė lankstumo, kad galėtų susidoroti su ekonominiu pagreitėjimu ir lėtėjimu, turinčiu įtakos paklausai. Oro linijų pelningumas yra menkas. Tikimasi, kad kiekvienas vežamas keleivis vidutiniškai prisidės tik 1.11 USD prie grynojo pramonės pelno. Daugelyje pasaulio šalių tai yra daug mažiau nei reikia kavos puodeliui nusipirkti. Oro linijų bendrovės turi išlikti budrios, kad nepadidėtų mokesčiai ar infrastruktūros mokesčiai. Ir mes turime būti ypač atsargūs tiems, kurie pagaminti vardan tvarumo. Mūsų įsipareigojimas iki 2 m. išmetamas nulinis CO2050 kiekis. Mums reikės visų išteklių, įskaitant vyriausybės paskatas, kad galėtume finansuoti šį milžinišką energijos perėjimą. Didesni mokesčiai ir didesni mokesčiai būtų neproduktyvūs“, – sakė Walshas.

Regioninis apvalinimas

Visų regionų finansiniai rezultatai ir toliau gerėja nuo 2020 m. patirtų nuostolių dėl pandemijos. Remiantis mūsų vertinimais, Šiaurės Amerika yra vienintelis regionas, kuris 2022 m. grįš į pelningumą. 2023 m. prie Šiaurės Amerikos prisijungs du regionai: Europa ir Artimieji Rytai, o Lotynų Amerika, Afrika ir Azijos ir Ramiojo vandenyno regionai liks minusuose.

Šiaurės Amerikos vežėjai Tikimasi, kad 9.9 m. uždirbs 2022 mlrd. USD, o 11.4 m. – 2023 mlrd. USD. Tikimasi, kad 2023 m. keleivių paklausos augimas 6.4 % viršys 5.5 proc. Tikimasi, kad per metus regionas patenkins 97.2 % prieškrizinio paklausos lygio ir 98.9 % ikikrizinio pajėgumo.

Vežėjai šiame regione naudojosi mažiau ir trumpiau trunkančiais kelionių apribojimais nei daugelyje kitų šalių ir regionų. Tai paskatino didelę JAV vidaus rinką, taip pat tarptautines keliones, ypač už Atlanto.

Europos vežėjai Tikimasi, kad 3.1 m. bus patirtas 2022 mlrd. USD nuostolis, o 621 m. – 2023 mln. USD pelnas. Tikimasi, kad 2023 m. keleivių paklausos augimas 8.9 % viršys 6.1 % pajėgumų augimą. Tikimasi, kad per metus regionas patenkins 88.7 % prieškrizinio paklausos lygio ir 89.1 % prieškrizinio pajėgumo.

Karas Ukrainoje apribojo kai kurių regiono vežėjų veiklą. Darbo sutrikimai kai kuriuose žemyno centruose sprendžiami, tačiau įvairiose vietose tęsiasi darbo neramumai.

Azijos ir Ramiojo vandenyno vežėjai Tikimasi, kad 10.0 m. nuostoliai sieks 2022 mlrd. USD, o 6.6 m. sumažės iki 2023 mlrd. USD. Tikimasi, kad per metus regionas patenkins 2023 % prieškrizinio paklausos lygio ir 59.8 % ikikrizinio pajėgumo.

Azijos ir Ramiojo vandenyno regioną labai stabdo Kinijos nulinės COVID politikos įtaka kelionėms, o regiono nuostolius iš esmės iškreipė Kinijos oro linijų bendrovių, kurios susiduria su visu šios politikos poveikiu tiek vidaus, tiek tarptautinėse rinkose, veiklos rezultatai. Konservatyviai žvelgdami į laipsnišką apribojimų mažinimą Kinijoje 2023 m. antrąjį pusmetį, vis dėlto tikimės, kad didelė užblokuota paklausa paskatins greitą atsigavimą po bet kokių tokių žingsnių. Regiono veiklą ženkliai skatina pelningos oro krovinių rinkos, kuriose jis yra didžiausias žaidėjas.

Vidurio Rytų vežėjai Tikimasi, kad 1.1 m. patirtų 2022 mlrd. USD nuostolių, o 268 m. – 2023 mln. USD pelną. 2023 m. keleivių paklausos augimas 23.4 % viršys 21.2 % pajėgumų augimą. Tikimasi, kad per metus regionas patenkins 97.8 % prieškrizinio paklausos lygio ir 94.5 % ikikrizinio pajėgumo.

Regionas gavo naudos iš tam tikro maršruto pakeitimo, kurį sukėlė karas Ukrainoje, ir, dar labiau, dėl sumažėjusios kelionių paklausos, naudojant plačius pasaulinius regiono tinklus, vėl atsidarius tarptautinėms kelionių rinkoms.

Lotynų Amerikos vežėjai Tikimasi, kad 2.0 m. nuostoliai sieks 2022 mlrd. USD, o 795 m. sumažės iki 2023 mln. USD. Tikimasi, kad 2023 m. keleivių paklausos augimas 9.3 % viršys 6.3 % pajėgumų augimą. Tikimasi, kad per metus regionas patenkins 95.6 % prieškrizinio paklausos lygio ir 94.2 % prieškrizinio pajėgumo.

Lotynų Amerika per metus pasižymėjo plūdrumu, daugiausia dėl to, kad daugelis šalių nuo metų vidurio pradėjo panaikinti COVID-19 taikomus kelionių apribojimus.

Afrikos vežėjai Tikimasi, kad 638 m. nuostoliai sieks 2022 mln. USD, o 213 m. – iki 2023 mln. USD. Tikimasi, kad keleivių paklausos augimas 27.4 % viršys 21.9 % pajėgumų augimą. Tikimasi, kad per metus regionas patenkins 86.3 % prieškrizinio paklausos lygio ir 83.9 % ikikrizinio pajėgumo.

Afriką ypač veikia makroekonominiai priešpriešiniai vėjai, kurie padidino kelių ekonomikų pažeidžiamumą, o susisiekimas tapo sudėtingesnis.

Bottom Line

„Numatomas pelnas 2023 m. yra menkas. Tačiau nepaprastai svarbu, kad pasukome pelningumo kampu. Iššūkiai, su kuriais susidurs oro linijų bendrovės 2023 m., nors ir sudėtingi, pateks į mūsų patirties sritis. Pramonė sukūrė puikias galimybes prisitaikyti prie ekonomikos svyravimų, pagrindinių išlaidų straipsnių, pvz., degalų kainų ir keleivių pageidavimų. Matome, kad tai įrodoma per dešimtmetį, kai didėjo pelningumas po 2008 m. pasaulinės finansų krizės ir pasibaigus pandemijai. Ir tai džiugina tai, kad yra daug darbo vietų ir dauguma žmonių yra įsitikinę, kad gali keliauti net ir esant neaiškioms ekonominėms perspektyvoms“, – sakė Walshas.

Keleiviai naudojasi sugrįžusia laisve keliauti. Neseniai IATA atlikta keliautojų 11 pasaulio rinkų apklausa atskleidė, kad beveik 70 % keliauja tiek ar daugiau, nei iki pandemijos. Ir nors ekonominė padėtis yra susijusi su 85% keliautojų, 57% neketina pažaboti savo kelionių įpročių.

Tas pats tyrimas taip pat parodė svarbų vaidmenį, kurį keliautojai mato oro linijų pramonėje:

91 % teigė, kad susisiekimas oro transportu yra labai svarbus ekonomikai
90% teigė, kad kelionės lėktuvu yra šiuolaikinio gyvenimo būtinybė
87% teigė, kad kelionės lėktuvu daro teigiamą poveikį visuomenei, ir
Iš 57 % asmenų, susipažinusių su JT tvaraus vystymosi tikslais (SDG), 91 % supranta, kad oro transportas yra pagrindinis veiksnys.