TULSA, OK – Dollar Thrifty Automotive Group, Inc. šiandien paskelbė, kad bendrovė sėkmingai pakeitė savo aukštesnio lygio užtikrinto kredito priemonę, kad pakeistų leistino finansinio sverto lygį laikotarpiu nuo 30 m. rugsėjo 2008 d. iki 30 m. lapkričio 2008 d. Sverto laikymasis santykio testas pagal pakeistą susitarimą bet kurią datą per tą laikotarpį bus pagrįstas įmonių EBITDA už paskutinius keturis ketvirčius, pasibaigusius 30 m. birželio 2008 d., o ne pagal naujausius paskutinius keturis ketvirčius.
Kaip skelbta anksčiau, trečiojo ketvirčio rezultatams neigiamos įtakos turėjo iššūkiai pajamų per dieną ir transporto priemonių nusidėvėjimo sąnaudų srityse, taip pat vieno iš įmonės kelionių organizatorių bankrotas, dėl kurio atsirado poreikis sumažinti ne transporto priemonių skolą arba modifikuoti. įmonės finansinio sverto koeficientas, kad būtų laikomasi sutarties. Pasibaigus 60 dienų pakeitimų laikotarpiui, sverto koeficiento testas vėl bus pagrįstas įmonės EBITDA paskutiniais keturiais ketvirčiais, kurie paskutiniai buvo baigti iki atitinkamos bandymo datos. Atsižvelgdama į faktinius trečiojo ketvirčio rezultatus, be kitų veiksnių, bendrovė gali siekti papildomų sverto koeficiento testo pakeitimų per 60 dienų pakeitimų laikotarpį ir (arba) sumažinti ne transporto priemonės skolą.
Iki 30 m. lapkričio 2008 d. įmonei bus uždrausta toliau skolintis pagal šią priemonę ir prašyti išduoti papildomus akredityvus, kaip jos komercinių vekselių ir vidutinės trukmės vekselių programas. Bendrovė nenumato, kad šiuo laikotarpiu reikės papildomų akredityvų. Iki 30 m. lapkričio 2008 d. įmonė taip pat turi išlaikyti ne mažiau kaip 60 mln. USD neapribotų grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų, nors ji gali panaudoti šį turtą (arba jo pajamas) išankstiniam skolos iš objekto apmokėjimui, be to, jai bus taikomi tam tikros kitaip leistinos veiklos apribojimai. pagal objektą.
Įsigaliojusi pataisa, bendrovė laikosi sverto koeficiento testo.
KĄ IŠSIIMTI IŠ ŠIO STRAIPSNIO:
- As previously announced, third quarter results have been negatively affected by challenges in the areas of revenue per day and vehicle depreciation costs, as well as the bankruptcy of one of the company’s tour operators, resulting in the need to reduce non-vehicle debt or modify the company’s leverage ratio to maintain covenant compliance.
- Compliance with the leverage ratio test under the amended agreement at any date during that period will be based on Corporate EBITDA for the trailing four quarters ended June 30, 2008, rather than for the most recently completed trailing four quarters.
- Through November 30, 2008, the company must also maintain at least $60 million of unrestricted cash and cash equivalents, although it may use these assets (or their proceeds) to prepay facility debt, and it will be subject to restrictions on certain activities otherwise permissible under the facility.
