Vokietijos ateitis be „Lufthansa German Airlines“

„Deutsche Lufthansa AG“ siekia 9 mlrd. EUR stabilizavimo paketo
„Deutsche Lufthansa AG“ siekia 9 milijardų eurų „stabilizavimo paketo“

„Lufthansa“ yra Vokietijos Federacinės Respublikos sėkmės istorijos dalis ir pavyzdys daugeliui pasaulio oro linijų. „Lufthansa“ yra tikrai pasaulinė, bet ir tikrai vokiška.

Be Lufthansa pasaulio aviacija gali būti ne tokia pati. Ar koronavirusas sugebės sunaikinti šį milžinišką oro linijų pramonės žaidėją?
„Lufthansa German Airline“ ir „Lufthansa Group“ gali ruoštis bankrotui. Apie tai pranešė Vokietijos žurnalas „Sostinė“.

Remiantis šiuo pranešimu, aviakompanija gali ruoštis Vokietijos apsauginio skydo procedūrai, žinomai kaip „Schutzschirmverfahren“.

Vokietijos nemokumo įstatymai, skirtingai nei JAV nemokumo įstatymai, tik neseniai (2012 m.) įvedė vadinamąjį apsauginio skydo procesą (Schutzschirmverfahren), kad potencialiai nelikvidūs ir (arba) per daug įsiskolinę skolininkai galėtų restruktūrizuoti įmonę remiantis vadinamuoju nemokumu. planą. Taip galima išvengti būsimo bankroto administratoriaus vykdomo įmonės likvidavimo.

Apskritai, apsauginių skydų procedūros yra gana panašios į JAV 11 skyriaus procedūras. Tačiau palyginus su 11 skyriaus procedūrų istorija, bylų skaičius nuo 2012 m. išlieka mažas, palyginti su absoliučiu bankroto procedūrų skaičiumi. Tas pats pasakytina ir apie skolos ir nuosavybės apsikeitimo sandorius (DES), vykdomus pagal apsaugos skydo procedūras. Tačiau, atsižvelgiant į dabartinius skolos pokyčius ir remiantis supaprastintais formalumais, susijusiais su DES pagal apsauginio skydo procedūras, tikimasi, kad DES atvejų, kuriems taikoma apsauginio skydo procedūra, skaičius artimiausiu metu padidės – panašiai kaip ir praeityje JAV.

Visų pirma, jei įmonė yra potencialiai nemoki, bet jos pagrindinė veikla yra pelninga, DES pagal apsauginio skydo procedūrą tampa patraukli, suteikiant kreditoriams tiesioginį dalyvavimą jose, įsigyjant bendrovės akcijų arba DES.

DES esamos pretenzijos naudojamos norint įsigyti (naujai išleistas) bendrovės akcijas.

DES pranašumas tokiais atvejais yra akivaizdus tai, kad negrąžintos skolos konvertuojamos į nuosavybę, ty į naujas akcijas (be jokių suvaržymų), kurios perleidžiamos kreditoriams, sumažinant bendrą negrąžintos skolos vertę, taigi ir įmonės įsiskolinimą. Kadangi pastarasis yra vienas iš dviejų nemokumo nustatymo kriterijų pagal Vokietijos nemokumo teisę (per didelis įsiskolinimas arba nesugebėjimas sumokėti (dėl pradėtų) skolų), įsiskolinimo laipsnio sumažinimas taip pat gali lemti bankroto bylos nutraukimą ir sudaryti sąlygas. įmonei atnaujinti įprastą verslo veiklą.

Toks DES paprastai vykdomas keturių žingsnių planu.

  1. Pirma, esami akcininkai akcininkų susirinkime priima akcininkų nutarimą padidinti bendrovės įstatinį kapitalą ir išleisti naujas akcijas.
  2. Norint padidinti įstatinį kapitalą, įmonei reikia lygiaverčio įnašo į savo kapitalo sąskaitą mokėjimu arba vadinamuoju įnašu natūra.
  3. Tokį įnašą natūra DES atveju atlieka suinteresuoti įmonės kreditoriai, perleisdami šiai bendrovei savo reikalavimus įmonei.
  4. Naujos akcijos bus platinamos tik DES dalyvaujantiems kreditoriams, kurie tampa naujais bendrovės akcininkais.

Šis judėjimas yra lygiagretus Lufthansa prašymas užtikrinti 9 milijardus eurų vyriausybės gelbėjimo finansavimą dėl korona-19 epidemijos. Ekspertai mano, kad toks gelbėjimo paketas suteiktų vyriausybei didžiulę įtaką Vokietijos nacionalinio vežėjo veiklai.

Lufthansa pasamdė p. Arndtas Geiwitzas, žinomas advokatas, besispecializuojantis restruktūrizavimo ir neteisminio bankroto administravimo, restruktūrizavimo tarpininkavimo ir patikėjimo teisenos srityse.

arndgeiwitz | eTurboNews | eTN

Arndas Geiwitzas

Taip pat pavadinimas Lucas Flöther buvo minimas kaip administratorius. P. Flotheris buvo „Air Berlin“ administratorius ir taip pat buvo paskirtas Vokietijos oro linijų bendrovės „Condor“ savarankiško administravimo patikėtiniu po to, kai ji iškėlė restruktūrizavimo bylą Frankfurte, kad apsaugotų jos verslą nuo patronuojančios įmonės Thomas Cook žlugimo.

floeteris | eTurboNews | eTN

Lucas Flother

Toks Vokietijos aviakompanijos žingsnis gali pasirodyti jau kitą savaitę.

„Lufthansa“ pasamdė JAV konsultacinę įmonę Boston konsultacinė grupė. Boston Consulting Group yra Amerikos vadybos konsultacijų įmonė, įkurta 1963 m. Įmonė turi daugiau nei 90 biurų 50 šalių, o dabartinis jos vadovas yra Rich Lesser. BCG yra vienas iš trijų didžiausių vadybos konsultacijų darbdavių, žinomas kaip MBB arba Didysis trejetas.

„Lufthansa Group“ yra aviacijos grupė, veikianti visame pasaulyje. „Lufthansa“ grupė, turinti 138,353 36,424 darbuotojus, 2019 finansiniais metais uždirbo XNUMX XNUMX mln. eurų pajamų. „Lufthansa“ grupę sudaro segmentai „Network Airlines“, „Eurowings“ ir „Aviation Services“. Aviacijos paslaugas sudaro segmentai Logistika, MRO, Maitinimas ir Papildomi verslai bei Grupės funkcijos. Pastarajai taip pat priklauso „Lufthansa AirPlus“, „Lufthansa Aviation Training“ ir IT bendrovės. Visi segmentai savo atitinkamose rinkose užima lyderio pozicijas. „Network Airlines“ segmentą sudaro „Lufthansa German Airlines“, „SWISS“ ir „Austrian Airlines“.

"Lufthansa" seka jos istorija iki 1926 m., kai „Deutsche Luft Hansa AG“ (vadinama kaip „Deutsche "Lufthansa" nuo 1933 m.) susikūrė Berlyne. DLH, kaip buvo žinoma, buvo Vokietijos vėliavos vežėjas iki 1945 m., kai visos paslaugos buvo nutrauktos po nacistinės Vokietijos pralaimėjimo.

Praėjus dvejiems metams po to, kai sąjungininkai 1926 m. paleido pirmąją Lufthansa (įkurtą 1951 m.), 6 m. sausio 1953 d. buvo įkurta „Aktiengesellschaft für Luftverkehrsbedarf“ (Luftag), kurios būstinė yra Kelne. 6 m. rugpjūčio 1954 d. prekės ženklas – kranas – ir spalvos – mėlyna ir geltona – iš pirmosios Lufthansa, kuri tuo metu buvo likviduojama ir nuo tada vadinosi „Deutsche Lufthansa Aktiengesellschaft“ (Deutsche Lufthansa Akcinė bendrovė). Naujoji aviakompanija turėjo atlikti daugybę užduočių, kad galėtų pradėti skrydžių eismą: surasti ir nusipirkti tinkamus lėktuvus, mokyti oro linijų pilotus ir inžinierius bei apmokyti oro stiuardus. Taip pat turėjo būti nustatytos organizacinės ir infrastruktūrinės prielaidos lėktuvų techninei priežiūrai. Ambicingas projektas pavyko: 1 m. balandžio 1955 d. du „Convair“ lėktuvai pakilo iš Hamburgo ir Miuncheno ir pradėjo reguliarius skrydžius.

Lygiagrečiai plėtojant Europos maršrutų tinklą, netrukus taip pat atsirado skrydžių į Ameriką, Afriką ir Tolimuosius Rytus. Nuo 1958 m. raudona rožė atitinka aukščiausius komforto reikalavimus First Class tarpžemyniniuose maršrutuose.

1960 m. Lufthansa pasiekė reaktyvinio lėktuvo amžių, įsigijusi pirmąjį Boeing B707. Tuo pat metu bendrovė tolimųjų reisų veiklą iš Hamburgo perkėlė į Frankfurtą prie Maino ir toliau plėtė krovinių gabenimo verslą.

Po šios plėtros sekė ne tik krizių, bet ir įvykių dešimtmetis. Pirma, 1973 ir 1979 m. naftos krizės, dėl kurių žibalo kainos smarkiai išaugo. Kartu tai sukūrė naują supratimą apie tai, kaip tvarkomi ištekliai, ir taip paskatino degalus taupančių ir tylesnių reaktyvinių variklių kūrimą.

„Lufthansa“ vis augančiai klientų bazei siūlė naujoves: buvo nupirkti naujausių technologijų plataus korpuso orlaiviai. 1970 m. Boeing B747 pirmą kartą buvo dislokuotas tolimųjų reisų maršrutuose, po kurio sekė trijų reaktyvinių lėktuvų Douglas DC 10, o nuo 1976 m. Airbus A300 – pirmasis plataus korpuso dviejų variklių reaktyvinis lėktuvas vidutinio nuotolio skrydžiams.

Lėktuvas tapo masinio susisiekimo priemone. „Lufthansa“ sureagavo perplanuodama savo maršrutų tinklą, suteikdama greitesnius susisiekimus ir mažiau sustojimų.

Moterys taip pat užkariavo Lufthansa pilotų kabinas, 1986 m. apmokydamos dvi pirmąsias pilotes.

Dešimtojo dešimtmečio antroje pusėje įmonių grupė susidūrė su didžiuliais pokyčiais. Viena vertus, 1990 m. Lufthansa Technik AG, Lufthansa Cargo AG ir Lufthansa Systems GmbH buvo pertvarkytos į nepriklausomas aviacijos grupės įmones, kita vertus, 1995 m. Lufthansa buvo galutinai privatizuota. Abu buvo skirti grupės konkurencingumui didinti ir prisidėjo prie ilgalaikės „Lufthansa“ strategijos – tapti pirmaujančia pasaulio kelionių oro ir kelionių oro transportu paslaugų teikėja.

 

Apie autorių

Juergeno T Steinmetzo avataras

Juergenas T Steinmetzas

Juergenas Thomas Steinmetzas nuo paauglystės Vokietijoje (1977) nuolat dirbo kelionių ir turizmo pramonėje.
Jis įkūrė eTurboNews 1999 m. kaip pirmasis internetinis naujienlaiškis pasaulinei kelionių turizmo pramonei.

Bendrinti su...