GOL teikia įmonių jungimo pasiūlymą SMILES direktorių valdybai

Automatinis juodraštis
GOL teikia įmonių jungimo pasiūlymą SMILES direktorių valdybai
Harry Johnson avataras
Parašyta Haris Johnsonas

Brazilijos GOL Linhas Aéreas Inteligentes SA paskelbė rinkai, vadovaudamasis 156 m. sausio 4 d. Įstatymo Nr. 6.404 / 76 358 straipsnio 3 dalimi ir CVM taisykle Nr. 2002:

Pasiūlymas dėl įmonių susijungimo

GOL kartu su „Gol Linhas Aéreas SA“ šiandien išsiuntė laišką „Smiles Fidelidade SA“ direktorių valdybai, kuriame pranešė apie savo pasiūlymą sujungti dvi pagrindines GOL veikiančias dukterines įmones.

Susijungimas, jei jis bus įgyvendintas, sukels „SMILES“ akcininkų, pasirinkusių tai padaryti, perkėlimą į bendrą „GOL“ ir „SMILES“ akcininkų bazę ir GOL grynaisiais pinigais išpirks tų asmenų, kurie pasirenka neimigruoti, akcijas. Jei pasiūlymas bus priimtas, laikantis siūlomų Susijungimo sąlygų, kiekviena bendra SMILES akcija suteiks jos turėtojui teisę gauti susijungimo pabaigoje atlygį už a) 0.825 privilegijuotas GOL akcijas už kiekvieną bendrą SMILES akciją. („Valiutų santykis“), Arba (b) 22.32 R $ grynaisiais už kiekvieną bendrą SMILES akciją, arba, c) privilegijuotų GOL akcijų ir grynųjų derinys, nurodant SMILES paprastųjų akcijų skaičių, kad gautumėte kiekvieno tipo atlygį. Akcininkų rinkimai bus koreguojami taip, kad nė vienas akcininkas negautų daugiau kaip 80% atlygio už privilegijuotas GOL akcijas ar grynuosius pinigus. Valiutos santykis sudaro maždaug 26.3% premiją, viršijančią 30 dienų pagal apimtį svertinio vidutinio kainų keitimo santykį.

Galiausiai, kai taikoma, Susijungimą pateiks patvirtinti GOL ir SMILES akcininkai.  

Susijungimas ir jo tikslai

Susijungimo metu būtų sujungtos dvi veikiančios GOL dukterinės įmonės, padidinant visų akcininkų vertę suderinant abiejų subjektų verslo tikslus, užtikrinant tolesnį oro linijų konkurencingumą ir lojalumo programą, supaprastinant įmonių valdymą, stiprinant bendrą kapitalo struktūrą ir sumažinti veiklos, administracines ir finansines išlaidas bei sumažinti mokesčių neefektyvumą.

GOL mano, kad nors atskira „SMILES“ ir „GOL“ akcijų paketo struktūra istoriškai buvo naudinga abiem įmonėms - ir ji suteikė reikšmingą grąžą „SMILES“ akcininkams nuo IPO, - tiek oro linijų, tiek lojalumo rinkų konkurencijos dinamikos pokyčiai neseniai paspartėjo ir sustiprėjo dėl padarinių. pandemijos, reikia atsikratyti šios struktūros ir visam laikui suderinti veikiančių bendrovių interesus, kad būtų užtikrintas ilgalaikis abiejų įmonių konkurencingumas ir gyvybingumas.

Nuo šiandien „SMILES“ yra vienintelė viešai prekiaujama oro linijų lojalumo programa. Po „Life Miles“ neseniai reintegruotos į „Avianca“, „Aeromexico“ derybų būdu įsigytą „Club Premier“, „Air Canada“ įsigytą „Aeroplan“ ir „LATAM“ įsigytą „Multiplus“, SMILES dabar yra vienintelė nuolatinių skraidančiųjų programa Amerikoje, atskirta nuo jos rėmėjų oro linijų. Padidėjusi konkurencija kreditinių kortelių rinkoje, didėjantis ne oro linijų remiamų lojalumo programų konkurencingumas ir stiprėjantys ryšiai tarp dviejų pagrindinių GLA ir „SMILES“ konkurentų, įskaitant jų susitarimą dėl bendro naudojimo, kelia didelių konkurencinių iššūkių „SMILES“, nes greičiausiai konkuruojančios dažnai skraidančiųjų programos turėti prieigą prie didesnio vietų ir vietų sąrašo, todėl būti patrauklesnis vartotojams ir banko partneriams. Be to, pagrindinės „SMILES“ ir „GOL“ konkurentų integruotos oro linijų bendrovės ir lojalumo programos leidžia jiems laisvai ir dinamiškai kurti bei plėtoti pasiūlymus ir produktus kiekvienoje rinkoje, kad būtų galima efektyviai ir pelningai reaguoti į greitai besikeičiančią aplinką, o tai yra kritinis lankstumas, kurį trukdo atskiras „GOL“ ir „SMILES“ akcininkas. bazę ir Veiklos susitarimo struktūrą.

Galiausiai, nors GLA yra gerai pasirengusi išbristi iš krizės su didesne rinkos dalimi dėl savo sąnaudų struktūros pranašumo, SMILES ir su jais susijusių lojalumo pinigų srautų integravimas į vieną kapitalo struktūrą yra būtinas siekiant užtikrinti tolesnį reinvestavimą į lojalumo programoje.

Nors GOL nepaliaujamai ir sėkmingai bendradarbiavo su visomis savo suinteresuotosiomis šalimis siekdamas užtikrinti, kad pandemijos metu GOL grupė išlaikytų pakankamą likvidumą - subalansuodama savo skolų amortizavimo grafiką, daugiausia dėmesio skirdama aukštos kvalifikacijos ir kvalifikuotų specialistų darbo vietų išsaugojimui, perplanuodama savo orlaivių nuomos įsipareigojimus. ir stiprinant komercinius santykius su pagrindiniais verslo partneriais - norint atkurti SMILES verslo dinamiką ir apimtį, labai svarbu atgauti GOL vietų ir skrydžių pasiūlą iki pandemijos, todėl šios investicijos negalima išlaikyti be suderinimo. Simbiotinis aviakompanijos pobūdis ir dažnai skraidančių asmenų programa savaime kelia iššūkį individualiai siekti akcininkų grąžos, kuri prieštarautų visos grupės sėkmei.

Taigi GOL yra tvirtai įsitikinęs, kad susijungimas suteikia grupei būtiną sinergiją ir koordinavimo lygį, kad būtų galima geriau orientuotis į neaiškias rinkos sąlygas, darančias įtaką kelionių pramonei, galiausiai sukuriant didžiausią vertę GOL ir SMILES akcininkams.

Dėl pandemijos aplinkybių GOL ir GLA informavo SMILES direktorių valdybą apie savo ketinimus per 30 dienų baigti visas su pasiūlymu susijusias analizes ir derybas ir surengti tiek GOL, tiek SMILES akcininkų susirinkimus, kurie bus svarstyti dėl Susijungimo, kuris bus pašauktas 18 m. sausio 2020 d. arba anksčiau.

Išsamios sandorio sąlygos ir sąlygos bus nurodytos Protocolo de Incorporação (Susijungimų sutartyje), kuri bus laiku paskelbta kartu su 565 m. Liepos 15 d. CVM taisyklėje Nr. 2015 numatyta informacija. jos akcininkai ir rinka buvo informuoti apie susijungimą pagal galiojančius teisės aktus.

Apie autorių

Harry Johnson avataras

Haris Johnsonas

Haris Johnsonas buvo užduočių redaktorius eTurboNews daugiau nei 20 metų. Jis gyvena Honolulu, Havajuose ir yra kilęs iš Europos. Jam patinka rašyti ir skelbti naujienas.

Bendrinti su...